Макроэкономические индикаторы и взаимное влияние новостей Форекс

Макроэкономические индикаторы на Форекс – это показатели экономики стран или регионов, оказывающие максимальное влияние на движение цены. Попробуем разобраться как и какие индикаторы оказывают максимальное влияние.

макроэкономикаМакроэкономика оказывает существенное влияние на движения цен на финансовых рынках. Форекс больше других подвержен этому влиянию, ведь на нем торгуются национальные валюты крупнейших и наиболее экономически развитых государств.

Отслеживание макроэкономических индикаторов является одной из главных составляющих фундаментального анализа. Опытные трейдеры-фундаменталисты не только вовремя реагируют на выход различных статистических данных, сообщающих об изменения в той или иной отрасли, но и умело спекулируют на прогнозах относительно этих изменений.

Каждому форекс-трейдеру необходимо знать основные макроэкономические индикаторы и то, какое влияние они могут оказать на движение цены. Даже тем, кто не торгует на новостях, будет полезно знать степень важности того или иного экономического события, ведь от этого зависит волатильность рынка и степень прогнозируемости дальнейшего тренда.

Основные макроэкономические индикаторы

Большинство таких индексов – это отчеты правительственных или частных организаций о той или иной сфере экономики. Практически все события в экономическом календаре Форекс, за исключением выступлений уполномоченных лиц, относятся к этим индикаторам.

ВВП (внутренний валовый продукт)

ВВП является показателем общей стоимости всех товаров и услуг, произведенных внутри страны. Это важнейший макроэкономический показатель, который отражает продуктивность страны, соответственно, ее экономико-производственный потенциал.

В каждой стране он рассчитывает по-разному. Например, в США ВВП делится на три категории: товары долгосрочного, краткосрочного пользования и услуги. На долю услуг приходится больше половины доли ВВП, так как большинство производств американские компании переносят в другие страны.

Рост ВВП, как правило, оказывает положительный эффект на курс национальной валюты, повышая ее котировки по отношению к другим. Таким образом доллар растет по отношению к евро, Британскому фунту и другим валютам.

Индекс потребительских цен

Главный инфляционный индикатор в стране. Определяется за счет роста или падения цен в основной «корзине» потребления, в которую входят наиболее востребованные товары и услуги: пищевая продукция, одежда и обувь, транспорт, коммунальные сервисы и т. д. В некоторых вариантах индекса стоимость пищевой продукции и часть коммунальных услуг (отопление, электроэнергия) не учитываются.

Этот фактор оказывает долгосрочное влияние на котировки валюты, коррелируя с их движениями на внешнем рынке. Как правило, при росте инфляции курс валюты государства снижается по отношению к другими активам.

Уровень безработицы

Отображает уровень рабочей занятости в стране. Этот показатель далек от абсолютной объективности, так в исследовании участвует лишь определенный сегмент населения, и в расчет берутся только официальные заявки на получение пособия по безработице. Однако это один из важнейших рыночных индикаторов, трейдеры и инвесторы реагируют на него, как правило, довольно активно.

Считается, что именно безработица отражает реальное положение в экономике страны. Поэтому, когда уровень безработицы резко растет, цена национальной валюты падает. Однако, если уровень безработицы долгое время держится на предельно низком уровне, это вредит производству внутри страны, соответственно, также негативно сказывается на национальной валюте.

У каждой страны есть условный нормальный уровень безработицы. Чем сильнее статистический показатель отдаляется от этого уровня, тем хуже для валюты.

Занятость вне сельскохозяйственного сектора США

Этот отчет составляется только в США, однако он оказывает огромное влияние на курс доллара, а значит, на весь рынок Форекс. Данные по «нонфармам» выходят каждую первую пятницу месяца, и этот день называют «днем зарплаты трейдера».

Индекс отображается в виде количества новых рабочих мест, созданных за месяц не сельского хозяйства. Для рынка, однако, важно не само количество, а то, насколько реальный показатель отличается от прогноза. В 90% отличия существенны, и на рынке в течение нескольких часов наблюдается огромная волатильность.

Формально большое количество рабочих мест благоприятно для экономики, однако этот показатель спекулятивный, и оказывает влияние в краткосрочной перспективе.

Ставка рефинансирования (базовая процентная ставка)

Базовая ставка, от которой ведется расчет по ставкам на кредиты, депозиты, облигации государственного займа и т. д. Устанавливается Центробанком страны на основе инфляционных ожиданий.

Рост ставки почти всегда сопровождается ростом национальной валюты, так как она становится более ценным дивидендным активом. Это привлекает в страну капитал, и оказывает благоприятный эффект на экономику. Однако, если рост ставок не коррелируется с улучшением экономического состояния в стране в целом, это может повлечь стагнацию и ухудшению других ключевых показателей.

Платежный и торговый баланс

Платежный баланс – один из ключевых показателей экономического потенциала страны в международных отношениях. Баланс рассчитывается суммированием всех денежных поступлений в страну и платежей вне. Если объем поступлений превышает объем выплат, фиксируется положительное сальдо (профицит), если сумма выплат больше – отрицательное, или дефицит.

Торговый баланс – главная составляющая платежного баланса. Это отчет обо всех торговых операциях по товарному импорту и экспорту (услуги не учитываются). Курс валюты государства и торговый баланс находятся во взаимной зависимости – с одной стороны, увеличение положительного сальдо ТБ толкает котировки вверх, с другой стороны, повышение котировок валюты увеличивает поступления в бюджет при одной и той же стоимости товара в других денежных единицах. Справедлив и обратный сценарий.

Индикатор имеет большое влияние на валюту государства. В некоторых развитых странах, включая США, наблюдается перманентный дефицит торгового баланса, так как эти государства являются в большей степени производителями услуг, а не товаров. Для стран-производителей товаров, вроде Китая, этот показатель – один из важнейших.

Индекс промышленного производства

Этот индекс отображает общий объем продукции, произведенной заводами, рудниками и прочими предприятиями. Является одной из главных составляющих ВВП.

Если наблюдается рост промпроизводства, растет и государственная валюта. Еще сильнее индекс промышленного производства влияет на фондовый и товарный рынки: чаще всего с ростом производства растут и цены на акции предприятий, а вот цены на товары могут и упасть (это актуально для Forex CFD).

При оценке степени влияния значений на рынок учитывается не сами цифры индекса, а изменения по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

Индекс деловой активности

При расчете этого индекса проводится опрос ответственных за снабжение в сфере промышленности, оценивается объем заказов, а также, косвенно, объемы произведенной продукции и занятости. Также проводится опрос ведущих промышленников, и составляется сводная оценка перспектив роста объемов производства на следующий отчетный период.

Индекс имеет среднюю степень воздействия на курс государственной валюты, при росте индекса растут и котировки.

Индекс доверия потребителей

Еще один индекс, рассчитываемый на основе опроса. Для расчета значения проводится опрос 5000 тысяч семей (цифры для США, для других стран могут отличаться) на предмет изменения финансовой ситуации, общего уровня жизни, а также их субъективной оценки уровня экономики в стране.

Опрос проводится ежемесячно, индекс рассчитывается как отношение положительных и отрицательных оценок. Умеренно воздействует на котировки государственной валюты, с возрастанием доверия потребителей растет и курс.

Помимо рассмотренных выше, существует еще несколько десятков различных макроэкономических индикаторов, кроме того, у каждого государства есть собственные индексы, расчет которых может проводиться по отдельному алгоритму. Все эти параметры оказывают воздействие на курс валюты государства, однако в меньшей степени, чем десяток основных индикаторов.

Взаимосвязь макроэкономических индикаторов и влияние их значений на другие показатели

Кроме того, что все макроэкономические индикаторы так или иначе влияют на валюту государства, а иногда и на валюты других стран, индексы могут влиять и друг на друга.

Такая взаимосвязь заметна на примере индекса потребительских цен (показателя инфляции) и процентных ставок.

Инфляция – внутренний показатель, он рассчитывается, исходя из данных об увеличении стоимости продуктов и сервисов страны, но для его контроля используется рычаг для привлечения внешних инвестиций в виде процентной ставки. Если инфляция превышает допустимый предел, Центробанком может быть принято решение о повышении процентной ставки, что, в итоге, стимулирует рост валюты.

Благодаря такой взаимосвязи, рост инфляции может привести к укреплению национальной валюты. При совершении долгосрочных сделок на рынке Форекс необходимо учитывать подобные взаимосвязи.

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *